5分で簡単にわかる！「直接金融」と「間接金融」の違い！メリット・デメリットも元銀行員がわかりやすく解説

ライター／えぬとも

元銀行員の主婦ライター。FP2級の資格をもっており、個人営業で投資信託や保険商品の販売を行っていた経験がある。今回は、銀行員としての経験を生かし、2つの言葉の違いについてわかりやすく解説していく。

直接金融と間接金融の違いとは？

「直接金融」と「間接金融」という言葉を聞いたことはありますか？学校の授業で習った！という方も多いのではないでしょうか。これらはお金の貸し借りに関わる言葉です。違いをざっくりというと、金融機関を間に挟むかどうか。直接金融は金融機関を介さない取引、間接金融は金融機関を介する取引を指します。それでは、具体的な例も挙げながら詳しくみていきましょう。

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直接金融：金融機関が介在しない取引

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直接金融とは、お金を貸す側が借りたい人に対して直接出資すること。つまり、金融機関が間に介在しない取引です。例えば、お金を必要とする企業が株式や債券を発行し、投資家（＝お金を貸す側）がそれを購入する行為は直接金融。

「証券会社へ行って、A社の株式を買った」という行為は直接金融になります。「直接金融」というと、日常生活ではあまり縁のない言葉のように思いますが、実はとても身近にあるのですね。

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間接金融：金融機関が介在する取引

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間接金融とは、金融機関が預金者などからお金を預かり、それをお金が必要な人や企業に貸し出すこと。つまり、株や債券などの直接金融とは異なり、銀行などの金融機関が間に介在する取引です。

例えば、銀行預金は間接金融。預金というのは、預金者が銀行に預けたお金を、銀行が人や企業に貸し出すという仕組みになっているためです。さらに、銀行はお金を貸した人から利息を受け取り、預金者に対しては利息を支払うということをしています。

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直接金融と間接金融のメリット・デメリット

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直接金融と間接金融にはそれぞれメリットもあればデメリットもあります。貸し手側と借り手側を区別しながら、詳しくみていきましょう。

直接金融のメリット・デメリット

まず、直接金融のメリットは、出資者（貸し手）にとっては預金に比べてリターンが大きいこと。株式や債券などは、預金に比べて利回りが高い傾向にあります。最近はとくに預金の金利が低いため、直接金融は出資者にとって有益な手法といえるでしょう。また、借り手側にとっては金融機関への手数料が不要なので、低コストで資金調達できるというメリットもあります。

一方、デメリットは出資者にとってリターンが大きい分、リスクも大きいということ。直接金融においては投資先の破綻リスクは出資者が負うことになるため、投資先が安全かどうかを出資者自身が判断する必要があります。

間接金融のメリット・デメリット

間接金融のメリットは、直接金融とは違い元本割れリスクが低いこと。仮に、お金を借りている企業が倒産したとしても、損失は仲介する金融機関が負うことになるので、預金者（貸し手）の預金は原則として守られます。また、出資者を確保できない借り手にとっては、審査基準を満たしさえすれば資金が借りられるというのがメリットといえるでしょう。

一方、間接金融のデメリットは直接金融に比べて利息などのリターンが少ないということ。リスクを負いたくない、少しも損をしたくないという場合に向いている手法といえます。

直接金融と間接金融の違いは金融機関を介するかどうか！

直接金融と間接金融の違いについては理解できたでしょうか。どちらも資金調達の手法のこと。直接金融は金融機関が介在しない投資や債券など、間接金融は金融機関が介在する預金などをいいます。難しい言葉のようにも思えますが、投資や預金などわたしたち個人にとっても関わりの深い事柄であるといえるでしょう。今後、直接金融へのシフトによって、個人個人の金融知識をさらに深めることが重要になってくると予想されます。お金の話を「難しい」「怖い」で避けずに、この機会に少しずつ学んでみてくださいね。